Сколько вы потратили на льготную ипотеку в России за 4 года

Планируемые расходы на 2025-2026 гг.

Несмотря на завершение льготной ипотеки для новостроек, государство продолжит субсидировать уже выданные льготные кредиты. То есть еще в течение 30 лет (если считать от кредитов по программе, которые были взяты в этом году на максимальный срок в 30 лет) на программу будут выделяться средства.

"Финансирование запланировано на очередной финансовый год и плановый период (2025 и 2026 годы). В соответствии с законом о бюджете № 540-фз, на льготную ипотеку для новостроек предусмотрены бюджетные ассигнования на 2025 год (102,5 млрд рублей) и 2026 год (53,4 млрд рублей)", - пояснили "РБК-Недвижимости" в пресс-службе Минфина. Таким образом, на ближайшие два года предусмотрено более 156 миллиардов рублей. "Вне зависимости от бюджетного цикла обязательства по льготной программе будут выполнены Минфином в полном объеме за все 30 лет", - подчеркнули в ведомстве.

В то же время, по мнению экспертов, стоимость финансирования программы может продолжить расти, несмотря на ее прекращение. "В этом и следующем году нагрузка на бюджет по субсидированию программы, безусловно, будет расти, причем достаточно сильно из-за инфляционных ожиданий", - считает главный экономист рейтингового агентства "Эксперт РА". "Далее, скорее всего, она будет снижаться по мере снижения ключевой ставки и погашения ипотеки", - считает он.

Фото: Andrey_Popov / Shutterstock / FOTODOM

Аналогичную точку зрения высказала старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА. По ее мнению, если ключевая ставка продолжит расти, то нагрузка на бюджет по выданным кредитам увеличится. "В связи с ожидаемым сокращением выплат по льготным программам с 1 июля нагрузка на бюджет снизится при условии отсутствия или незначительного повышения ключевой", - добавила Ирина Носова.

Как финансируются льготные программы?

Льготные ипотечные программы в России работают по следующей схеме: предельная ставка по таким кредитам ограничена постановлением правительства (например, для льготной ипотеки на новостройки она составляет 8% годовых), а разница между льготной и рыночной ставками компенсируется за счет субсидий из государственного бюджета. Размер компенсации рассчитывается как ключевая ставка с надбавкой минус ставка по кредитному договору. Государство субсидирует ключевую ставку, увеличенную на 2-5 процентных пунктов в зависимости от программы. Субсидии на финансирование льготной ипотеки выделяет оператор программ с государственной поддержкой - Дом.РФ. После этого Институт развития жилищного строительства возмещает банкам недополученные доходы по жилищным кредитам, выданным по льготной ставке.

Постановления правительства в сентябре и декабре предусматривали снижение размера надбавки для расчета компенсации банкам. В то же время ключевая ставка в России резко выросла во второй половине прошлого года - с июльских 7,5% до 16% в декабре - и остается на этом уровне по состоянию на конец июня. Таким образом, разрыв между льготными и рыночными ставками по ипотеке увеличился, а размер премии для компенсации снизился.

Доступность жилья упала до минимума

Несмотря на низкие процентные ставки по льготной ипотеке на новостройки, доступность жилья за время действия программы значительно снизилась. По словам Михаила Матовникова, руководителя Центра финансовой аналитики Сбербанка, количество квадратных метров, которые может приобрести в России по ипотеке человек со средней зарплатой, с 2020 года сократилось на 6 квадратных метров на первичном рынке и на 9 квадратных метров на вторичном рынке, составив 25,8 квадратных метров. Это минимальные показатели за последние десять лет. "С точки зрения того, что мы сейчас строим, мы находимся на абсолютном дне. Никогда еще не было так плохо с точки зрения того, что может позволить себе купить нормальный человек, с учетом ипотеки и всех субсидий", - сказал Михаил Матовников на конференции, добавив, что в отдельные периоды наблюдался рост доступности, но в целом этот показатель снижается.

Фото: Олег Опрышко / Shutterstock / FOTODOM

По его словам, основными получателями льготных программ стали обеспеченные заемщики. Их доля увеличилась с 58,9% в 2020 году до 85,4% в 2024 году. Одновременно с этим увеличилась доля господдержки в общем объеме ипотечных кредитов. В первом квартале 2024 года общий показатель по рынку составил рекордные 70%, а на рынке новостроек - 96%. При этом в 2020 году доля льготной ипотеки находилась на уровне 9%. "Иными словами, практически весь рынок живет за счет субсидий", - заключил Михаил Матовников.

Доля заемщиков с более низкими доходами за это время сократилась, причем не только за счет заемщиков с минимальными доходами, но и со средними, отметил главный аналитик Сбербанка. Речь идет о массовом сегменте, это примерно четверть населения, о людях, которые потенциально могут взять ипотеку, тогда как у самых обеспеченных деньги уже есть, пояснил он. По словам аналитика, доля таких заемщиков сократилась вдвое: с 25,1% в 2020 году до 12,1% в 2024-м. "Почему она упала? Цены были подняты. Дело не в ставках. Весь этот спрос (со стороны обеспеченных заемщиков. - Эд.) разработчики кладут их себе в карман", - добавил он.

Снижение доступности жилья за время действия льготных программ отметили в Государственной Думе. По мнению Сергея Пахомова, председателя комитета Госдумы по строительству и ЖКХ, льготная ипотека привела к росту цен и больше работала на инвестора. Снижение доступности жилья отметили и аналитики АКРА. "Льготная ипотека работает, если темпы роста доходов населения превышают темпы роста стоимости недвижимости. У нас же все произошло с точностью до наоборот. Застройщики оказались в большем выигрыше, мы это видим, в частности, по их доходности", - пояснила Ирина Носова, старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА.

Источник