Po raz czwarty z rzędu bank centralny utrzymał kluczową stopę procentową Do czasu decyzji regulatora największe banki już podniosły oprocentowanie kredytów hipotecznych. Według ekspertów, inne instytucje kredytowe mogą do nich dołączyć, podnosząc stopy w oczekiwaniu na zacieśnienie polityki pieniężnej w przyszłości.
Po raz czwarty z rzędu Bank Rosji utrzymał kluczową stopę procentową na poziomie 16% rocznie. Poziom ten utrzymuje się od grudnia 2023 roku. Wielu analityków i ekonomistów przewidywało wzrost stopy Banku Centralnego w związku z rosnącą inflacją i przegrzaniem gospodarki. Jednocześnie regulator nie wyklucza podwyżki na kolejnym posiedzeniu.
Jaki wpływ może mieć Centrala Bank decyzja ma wpływ na rynek kredytów hipotecznych i poziom oprocentowania kredytów mieszkaniowych - informujemy w materiale "RBC-Real Estate.
Możliwy jest wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych
Jeszcze przed decyzją Banku Centralnego duże rosyjskie banki podniosły oprocentowanie kredytów hipotecznych. Eksperci ankietowani przez RBC-Real Estate nie są jednak zgodni co do dalszej dynamiki stóp. Niektórzy uważają, że wzrost cen rynkowych kredytów hipotecznych będzie kontynuowany, inni przyznają się do obniżenia stawek.
Bank centralny nie podniósł dziś kluczowej stopy procentowej, ale zaostrzył retorykę i dopuszcza jej wzrost na kolejnym posiedzeniu, mówi Igor Dodonov, analityk Finam Financial Group. "Wiodące banki w kraju powstrzymają się na razie od dalszego podnoszenia oprocentowania kredytów hipotecznych. Niemniej jednak średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych może nieznacznie wzrosnąć w nadchodzących tygodniach, o 0,2-0,3 punktu procentowego, ponieważ mniejsze banki mogą również zdecydować się na podniesienie oprocentowania kredytów hipotecznych, biorąc pod uwagę zwiększone prawdopodobieństwo zacieśnienia polityki pieniężnej w perspektywie średnioterminowej" - wyjaśnia ekspert.
Alexander Tsyganov, szef Departamentu Kredytów Hipotecznych na Uniwersytecie Finansowym, uważa, że banki, które podniosły oprocentowanie kredytów hipotecznych, pozostawią je teraz na niezmienionym poziomie. Mogą jednak zaoferować zniżki dla niektórych kategorii kredytobiorców. "Banki, które nie podniosły oprocentowania kredytów hipotecznych przed podjęciem kluczowej decyzji, nie będą już tego robić" - uważa.
Zdjęcie: Sucharat jaikaew / Shutterstock / FOTODOM
Podobny punkt widzenia wyraziła Ksenia Jakuszkina, dyrektor ds. ratingów bankowych w agencji Expert RA. Według niej, ze względu na zachowanie kluczowej stopy procentowej, wzrost kosztów finansowania zewnętrznego może spowolnić. "Instytucje kredytowe, które czekały na oficjalną decyzję regulatora, na razie pozostawią oprocentowanie swoich produktów na tym samym poziomie" - powiedziała Ksenia Jakuszkina, zauważając, że rynkowe oprocentowanie kredytów hipotecznych i tak pozostaje bardzo wysokie.
Valery Piven, dyrektor zarządzający, szef grupy ACRA Financial Institution Ratings, dopuszcza obniżkę stóp. "Oprócz stopy banku centralnego, na koszt kredytu hipotecznego wpływają warunki rynkowe, a także docelowa marżowość kredytu. Jeśli nie będzie popytu na wzrost oprocentowania, może ono spaść" - zauważa ekspert. "Popyt na kredyty hipoteczne jest obecnie niższy niż na początku roku. Preferencyjne kredyty hipoteczne nadal determinują główną liczbę transakcji" - powiedział.
Jeśli chodzi o obniżenie oprocentowania kredytów hipotecznych na całym rynku, eksperci nie widzą jeszcze ku temu przesłanek. "Jak dotąd, w [obecnej] sytuacji gospodarczej kraju nie ma fundamentalnych powodów do obniżenia kluczowych i rynkowych stóp procentowych. Jednocześnie utrzymują się tendencje do wzrostu głównej stopy procentowej" - zauważył Alexander Tsyganov. "Obniżenie oprocentowania kredytów hipotecznych będzie możliwe nie wcześniej niż pod koniec roku, jeśli trend inflacyjny stanie się bardziej korzystny, a Bank Centralny zacznie dawać sygnały o możliwym rozpoczęciu łagodzenia polityki" - dodał analityk Finam Financial Group.
Które banki podniosły już oprocentowanie kredytów hipotecznych?
W dniu 5 czerwca br, Sberbank (1. miejsce w kredytach) podniósł oprocentowanie kredytów hipotecznych o 1,5 punktu procentowego. Po podwyżce minimalne stawki na zakup nowych budynków i budynków wtórnych zaczynają się od 18,2% rocznie. W dniu 31 maja br, Alfa-Bank (3 miejsce) Podniosłem stawki o 1 punkt procentowy dla programów rynkowych. Minimalne stawki dla nowych budynków, gotowych mieszkań i refinansowania - od 18,19%.
W dniu 29 maja, VTB ogłosił wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych (2 miejsce). Minimalna stawka wynosiła tam od 17,5% rocznie przy wpłacie początkowej ponad 30%, dużej kwocie kredytu, a także jeśli klient podłączy kompleksową usługę ubezpieczeniową, potwierdzi dochód i zatrudnienie. Oprocentowanie kredytów hipotecznych w maju zostało podwyższone o 0,5 punktu procentowego przez Sovcombank (8. miejsce) i Uralsib (11. miejsce) i UBRiR Bank (18. miejsce) - o 0,7 punktu procentowego.
W rezultacie wzrosło średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych. Według "Dom.RF", na początku czerwca średnie ważone oprocentowanie kredytów hipotecznych dla nowych budynków 20 największych banków wynosi 17,11% rocznie (+0,35 punktu procentowego tygodniowo), na rynku wtórnym - 17,23% (+0.28 punktów procentowych), na zakup gotowego domu - 17,54% (+0,16 punktów procentowych), na budowę domu prywatnego - 16,68%, stopa refinansowania wynosi 17,56% (+0,53 punktów procentowych). Stawki dla preferencyjnych programów hipotecznych nie uległy zmianie i wahają się od 2% do 8%.
Popyt pozostanie na zasiłkach
W takich warunkach główna część kredytów hipotecznych będzie miała miejsce w ramach programów preferencyjnych, a zakończenie masowego kredytu hipotecznego ze wsparciem państwa i przekształcenie programu rodzinnego może zwiększyć zainteresowanie nimi, twierdzą eksperci. "W czerwcu, przed zakończeniem preferencyjnego kredytu hipotecznego, prawdopodobny jest krótkotrwały wzrost popytu, ponieważ kredytobiorcy będą starali się skorzystać z korzystniejszych warunków" - mówi Polina Shchukina, analityk Finam Financial Group. "Jednak w lipcu popyt gwałtownie spadnie, ponieważ wysokie koszty kredytów spowodowane wzrostem stóp procentowych sprawią, że staną się one mniej atrakcyjne" - dodała.
Alexander Tsyganov z Uniwersytetu Finansowego spodziewa się zwiększonego popytu "na pozostałości preferencyjnych kredytów hipotecznych na nowe budynki". "Ludzie będą starali się uzyskać pożyczkę na czas przed zakończeniem programu. Tam, gdzie będzie duży popyt, ceny mogą wzrosnąć. W segmentach, w których kredyty hipoteczne nie są obecnie tak popularne, sytuacja może być odwrotna" - zauważył ekspert.
Zdjęcie: Andy Shell / Shutterstock / FOTODOM
Jego zdaniem sprzedający będą aktywnie oferować zniżki na rynku wtórnym ze względu na wysokie stopy procentowe, co częściowo zmniejszy obciążenie hipoteczne. Ponadto ceny na rynku wtórnym, nawet w nowo oddanych do użytku kompleksy mieszkaniowesą już niższe niż koszty mieszkań w budowie. "Kiedy ludzie kupują mieszkanie na rynku pierwotnym, spodziewają się, że będzie ono droższe. Ale tak już nie jest. Teraz, gdy tylko nowy budynek staje się drugorzędny, staje się tańszy - analogicznie do samochodu" - wyjaśnił Alexander Tsyganov. Ponadto, wtórny ma tę zaletę, że można w nim od razu zamieszkać, nie trzeba dokonywać napraw i wydawać pieniędzy na czynsz. Dlatego popyt na produkty wtórne pozostanie, choć nie tak wysoki - podsumował.
Wypłaty już przyspieszyły
W maju wypłaty kredytów hipotecznych przyspieszyły na tle końca preferencyjnych kredytów hipotecznych, zauważył wcześniej VTB. Według szacunków banku, w maju na całym rynku emisja kredytów hipotecznych w Rosji wzrosła o 10% w porównaniu z kwietniem i wyniosła 510 mld rubli. Oczekuje się jeszcze większego wzrostu popytu w czerwcu. Według prognozy banku, w pierwszym miesiącu lata sprzedaż preferencyjnych kredytów hipotecznych na nowe budynki może wzrosnąć o prawie jedną trzecią w porównaniu do wartości z maja.
Realtors również zauważyć zwiększone zainteresowanie nabywców nowych budynków w przeddzień zakończenia programu preferencyjnego. Według Incom-Real Estate, w maju liczba wniosków o zakup nowych mieszkań wzrosła 1,5 razy, a główny popyt koncentruje się na małych mieszkaniach, które ze względu na niski budżet są najbardziej odpowiednie dla parametrów programu.
Polish 
English 
Russian 
German