VAE-Immobilieninvestitionen im Jahr 2024

Der Immobilienmarkt der VAE wächst weiterhin in Rekordtempo, und die letzten 12 Monate haben gezeigt, dass die Nachfrage, die Preise und die Mietpreise in allen Wohnungssegmenten nicht sinken werden. Der Trend beginnt allmählich, nicht nur das traditionell beliebte Dubai, sondern auch andere Emirate zu erfassen: Abu Dhabi und Ras al Khaimah.

Was steckt hinter dem Rekordwachstum, welche Faktoren tragen zur Entwicklung der emiratischen Märkte bei und welche Möglichkeiten haben Investoren in VAE-Immobilien?

Der Inhalt des Artikels

1. Investitionsmöglichkeiten in den VAE
   1. Investitionen in Immobilien
   2. Investition in ein fertiges Unternehmen
   3. Investitionen in die Gründung eines Unternehmens
   4. Investitionen in Sparkonten
   5. Investieren am Aktienmarkt
   6. Anlage in Investmentfondsanteilen
2. Investitionen in Dubai
   1. Immobilienmarkt Dubai: Analysen
   2. Arten von Immobilien für Investitionen
   3. Rentabilität der Investitionen in im Bau befindliche Anlagen
   4. Die besten Gegenden in Dubai für Immobilieninvestitionen
3. Investitionen in Abu Dhabi
   1. Immobilienpreise in Abu Dhabi
   2. Grundbuchsteuer
   3. Das Recht auf Immobilieneigentum für Ausländer
   4. Die besten Gebiete in Abu Dhabi für Immobilieninvestitionen
4. Investitionen in Ras Al Khaimah
   1. Die Vorteile einer Investition in Ras al Khaimah
   2. Die besten Gebiete in Ras Al Khaimah für Immobilieninvestitionen
5. Investitionen in Ajman
   1. Die Vorteile einer Investition in Ajman
   2. Die besten Projekte und Stadtteile in Ajman

Investitionsmöglichkeiten in den VAE

Eine solide makroökonomische Politik stärkt weiterhin die Position der VAE als internationale Investitionsdrehscheibe, und im Jahr 2024 trägt die Politik der Emirate zur Diversifizierung der Wirtschaft und zur Entwicklung des Investitionsumfelds Früchte.

Unternehmen entscheiden sich für die VAE

Dubai und Abu Dhabi belegen laut der Boston Consulting Group den dritten und vierten Platz in der Rangliste der besten Arbeitsstädte nach London und Amsterdam, und die VAE wurden laut dem Bericht GEM 2023/2024 zum dritten Mal in Folge als das beste Land für Unternehmensgründungen ausgezeichnet.

In einer aktuellen Studie wurde eine Verbesserung von 11 der 13 Indikatoren für die Bedingungen für die Entwicklung des Unternehmertums im Vergleich zu 2022 festgestellt. Den größten Zuwachs verzeichneten die Indikatoren für Transfers im Bergbau sowie für die Entwicklung der kommerziellen und beruflichen Infrastruktur - sie stiegen jeweils von 6,8 auf 7,8 Punkte.

Vor diesem Hintergrund wählen die Unternehmen weiterhin die VAE für ihre Aktivitäten, trotz der Einführung der Körperschaftssteuer in Dubai ab Juni 2023. Die Zahl der neuen Unternehmen in der Handelskammer von Dubai stieg auf 67.222 im Jahr 2023 (+26,8% bis 2022) und auf 19.056 im ersten Quartal 2024 (+17,6% bis zum ersten Quartal 2023).

Die Einführung einer Single Economic Business License in Abu Dhabi wird noch mehr Unternehmen in die Region locken, wodurch auch die Nachfrage nach Büros der Klasse A steigen wird.

Das Volumen der ausländischen Direktinvestitionen bricht Rekorde

Laut dem von der Handels- und Entwicklungskonferenz der Vereinten Nationen (UNCTAD) veröffentlichten Weltinvestitionsbericht 2024 belief sich das Volumen der in den VAE eingegangenen ausländischen Direktinvestitionen (ADI) im Jahr 2023 auf 30,68 Milliarden Dollar. Das sind 28% mehr als im Jahr 2022, als es $22,73 Milliarden waren.

Im Vergleich dazu zogen die Vereinigten Staaten das größte Volumen an ausländischen Direktinvestitionen an, aber ihre Gesamtinvestitionen gingen im Vergleich zum Vorjahr um 3% zurück.

Abwanderung von Großkapital in die VAE

Laut dem Bericht von Henley & Partners wird der erwartete Zustrom von HNWI in den VAE im Jahr 2024 6.700 Dollar-Millionäre umfassen. Die größten Kapitalabflüsse sind aus China und dem Vereinigten Königreich zu beobachten. Zu den Faktoren, die die Abwanderung fördern, gehört die Aussicht auf höhere Steuern unter der neuen Labour-Regierung im Vereinigten Königreich.

Dubai wiederum lockt wohlhabende Investoren mit einem sicheren Geschäftsumfeld und Visareformen, die die Migration fördern.

All diese Faktoren zeigen deutlich die Reife des VAE-Marktes als günstiges Investitionsfeld: In den letzten Jahren haben die Emirate eine solide Grundlage für langfristige Investitionen geschaffen und bieten den Anlegern eine Reihe von Möglichkeiten zur Kapitalerhaltung und -vermehrung.

Investitionen in Immobilien

Seitdem Wohnimmobilien im Jahr 2002 für Ausländer zum Kauf angeboten werden, hat sich die Situation auf dem emiratischen Markt drastisch verändert.

Heute sind die VAE ein stabiles Umfeld für Investitionen in ausländische Immobilien, in dem der spekulative Charakter allmählich der Reife und kompetenten Kalkulation weicht und situative Marktteilnehmer durch Investoren mit Erfahrung und dem Wunsch nach qualitativ neuen Projekten ersetzt werden.

Global Investment Hub

Nach Angaben von Knight Frank betrachten 73% der großen Privatanleger (HNWI) aus aller Welt Dubai als vorrangige Stadt für den Kauf von Immobilien. Einwohner aus Ostasien (China, Hongkong, Singapur) zeigen das größte Interesse am Erwerb von Entwicklungsprojekten in Dubai (77%).

Diese Zahl ist bei den HNWI aus den Ländern des Persischen Golfs etwas niedriger (57%) - die übrigen 43% investieren eher in ihren Heimatmärkten (Saudi-Arabien, Katar und Oman).

Die besten Bedingungen auf den globalen Märkten

39% der globalen HNWIs assoziieren den Kauf von Immobilien in den VAE mit der Investitionsattraktivität der Projekte, 26% sehen das hohe Tourismuspotenzial der Emirate, 15% schätzen die Lebensqualität und die Dienstleistungen.

Als wichtige Faktoren nennen die Investoren niedrige Steuern (es gibt keine persönliche Einkommenssteuer, und die Körperschaftssteuer ist niedriger als in alternativen Märkten), ein angenehmes Geschäftsumfeld und ein transparentes und verständliches "goldenes Visum"-Programm.

Mit den globalen Trends Schritt halten

Das Wachstum des VAE-Immobilienmarktes fällt mit den Hauptvektoren der globalen Nachfrageentwicklung zusammen:

• Angesichts der weltweiten wirtschaftlichen Unsicherheit suchen die Anleger nach stabilen Märkten, in die sie investieren können;
• Die COVID-19-Pandemie hat die Vorlieben der Investoren verändert und das Interesse an Immobilien erhöht, die die Möglichkeit bieten, an einem Ort zu arbeiten und zu entspannen;
• Dubai investiert aktiv in die Entwicklung digitaler Infrastrukturen und innovativer Technologien, was dem weltweiten Trend zur Digitalisierung und technologischen Entwicklung entspricht;
• Der Trend zu einer nachhaltigen Entwicklung wird in Die VAE verfügen über hohe Standards in den Bereichen Gesundheitswesen, Bildung und persönliche Sicherheit.

Immobilieninvestitionen in den VAE sind rentabel

Durchschnittliche Nettorendite von Immobilien in den VAE

Quellen: C&W, Bayut, Reidin

Investition in ein fertiges Unternehmen

Die VAE fördern weiterhin aktiv Investitionen und Unternehmertum: Investoren erhalten die Möglichkeit, 100% an Unternehmen zu besitzen, und Initiativen wie NextGenFDI beschleunigen das Lizenzierungs- und Registrierungsverfahren für Technologieunternehmen, die in den Emiraten Fuß fassen wollen.

Der Kauf eines bestehenden Unternehmens oder einer Unternehmensbeteiligung ist ein effektiver Weg, um ein Aufenthaltsvisum für die VAE zu erhalten und die Phasen der Gründung eines neuen Unternehmens zu umgehen. Es ist wichtig, daran zu denken, dass ein Unternehmen, das ein ausländischer Investor zu erwerben beabsichtigt, die gleichen Kriterien erfüllen muss wie ein neues Unternehmen.

Vor dem Kauf eines Unternehmens muss eine gründliche Prüfung durchgeführt werden: Analyse der Jahresabschlüsse, des rechtlichen Status, der bestehenden Verträge, der Verpflichtungen und der Einhaltung der örtlichen Vorschriften. In dieser Phase einigt sich der Investor auf die Bedingungen der Transaktion und erstellt einen Kauf- und Verkaufsvertrag (SPA), in dem der Preis, die Zahlungsstruktur und alle Bedingungen, die vor Abschluss der Transaktion erfüllt sein müssen, festgelegt werden.

Um die Übertragung von Eigentumsrechten an einem Unternehmen rechtlich zu formalisieren, ist eine schriftliche Genehmigung der Genehmigungsbehörde der Investitionsabteilung des Wirtschaftsministeriums der VAE erforderlich.

Nach der Genehmigung der Eigentumsübertragung muss das Unternehmen beim Wirtschaftsministerium und beim Department of Economic Development (DED) des Emirats, in dem das Unternehmen tätig ist, neu registriert werden.

Investitionen in die Gründung eines Unternehmens

Die Eröffnung eines Unternehmens in den VAE wird durch das Bundesgesetz Nr. 19 über ausländische Direktinvestitionen geregelt.

Für einen ausländischen Investor ist es wichtig, dass die Art der Geschäftstätigkeit auf der "Positivliste" steht, die 100% ausländisches Eigentum erlaubt.

Das Wirtschaftsministerium hat mehrere Bereiche ermittelt, die derzeit besonders vielversprechend für Investitionen sind:

• Fintech;
• landwirtschaftliche Technologien;
• Gesundheitswesen;
• Bildung;
• Tourismus;
• Logistik;
• Informations- und Kommunikationstechnologien;
• Medizintourismus;
• erneuerbare Energien;
• Medien und Unterhaltung;
• Kreativwirtschaft;
• Glücksspielaktivitäten.

Der Beschluss des Finanzministeriums legt Mindestkapitalanforderungen für Unternehmen fest, die sich vollständig im Besitz ausländischer Investoren befinden, und diese Anforderungen variieren je nach Art der Tätigkeit. Zum Beispiel für die Landwirtschaft, mindestens 7,5 Millionen Dirhams ($2 Millionen), für die Produktion - von 2 Millionen Dirhams ($544 Tausend), für den Dienstleistungssektor - bis zu 100 Millionen Dirhams ($ 27 Millionen).

In der nächsten Phase wird ein Antrag auf eine FDI-Lizenz gestellt, dem alle erforderlichen Unterlagen, einschließlich der Satzung des Unternehmens, beigefügt werden. Nach Erhalt der Lizenz sollten Sie ein Bankkonto für Unternehmen eröffnen und mindestens 20% des genehmigten Kapitals darauf einzahlen.

Investitionen in Sparkonten

Es gibt keinen einheitlichen festen Zinssatz für Sparkonten in den VAE - jede Bank legt ihre eigenen Bedingungen fest. Der landesweite Durchschnittszinssatz liegt bei etwas mehr als 1% pro Jahr, je nach Höhe und Laufzeit der Einlage.

Sowohl Einwohner der Emirate als auch Ausländer können hier ein Sparkonto eröffnen. Die Bedingungen für die Eröffnung von Konten für Gebietsansässige und Nicht-Gebietsansässige können je nach Bank variieren.

Zinssätze für Einlagen bei Banken in den VAE

Investieren am Aktienmarkt

Anleger, ob mit oder ohne Wohnsitz in den VAE, können über Makler am Handel an den lokalen Börsen teilnehmen. Dazu müssen Sie eine Anleger-Identifikationsnummer erhalten und ein Handelskonto bei einem an einer der drei VAE-Börsen registrierten Broker eröffnen:

• Finanzmarkt Dubai;
• Abu Dhabi Securities Exchange;
• NASDAQ Dubai.

Anlage in Investmentfondsanteilen

Am 1. April 2024 trat die neue Verordnung über Investmentfonds in Kraft. Für die Förderung von Investmentfonds gelten seither Beschränkungen: Der Verkauf ausländischer Investmentfonds ist nur noch über Privatplatzierungen für professionelle Anleger erlaubt.

Kriterien eines professionellen Anlegers:

• über ein Nettovermögen von mindestens 4 Millionen Dirham ($1,09 Millionen) verfügt;
• Er bestätigte seinen Status als professioneller Investor.

Ausführliche Vorschriften zur Regulierung von Investmentfonds finden Sie auf der offiziellen Website der Wertpapierverwaltung.

Investitionen in Dubai

Die positive Dynamik des Immobilienmarktes in Dubai zeigt nach den jüngsten Berichten des Land Departments keine Anzeichen einer Abkühlung, im Gegenteil, die Verkaufszahlen brechen selbst in der traditionell schwachen Sommersaison Rekorde.

Immobilienmarkt Dubai: Analysen

Preis pro qm. Der Meter in Dubai weiterhin für das 16. aufeinanderfolgende Quartal zu wachsen. Quartal in Folge. Das Wachstum im Jahresvergleich beträgt 21%, und im Vergleich zum ersten Quartal 2020 stiegen die Preise um 53%. Zur gleichen Zeit gibt es eine Verlangsamung des Preiswachstums in ultra-expensive Bereiche.

Nach Angaben der Tranio-Analysten tätigten Käufer im August 2024 11.131 Immobilientransaktionen während der Bauphase - 50% mehr als im August 2023 (7.426 Transaktionen). Im Vergleich zum Juli 2024 stieg die Zahl der Transaktionen um 6%.

Der Gesamtwert der im August verkauften Off-Plan-Immobilien belief sich auf $ 7,55 Milliarden, das sind 46% mehr als im August 2023. Der Indikator stieg um weitere 6,3% im Vergleich zum letzten Monat und stellte einen neuen Rekord für 4 Jahre Beobachtungen.

Die beliebtesten Projekte im Segment der nicht geplanten Wohnungen waren Marina Views (4,9% aller Transaktionen), Verve City Walk (3,5%) und SOBHA ONE (3%).

Es gibt einen positiven Trend auf dem sekundären Immobilienmarkt: laut Property Monitor, im Juli 2024, der Anteil der primären Verkäufe sank um 0,5% und betrug 59% gegen 41% von Transaktionen auf dem sekundären Markt. Der Durchschnittswert für 12 Monate beträgt 61,4% für Primärverkäufe und 38,6% für Sekundärimmobilien.

Das beliebteste Gebiet für Erstverkäufe war Dubai Hills Estate, wo 10,9% aller außerplanmäßigen Immobilientransaktionen abgeschlossen wurden. Es folgt der Bezirk JVC mit einem Marktanteil von 9,2%.

Wohnungsangebot und Inbetriebnahmeplan

Einer C&W-Studie zufolge gibt es keine Anzeichen für eine Abschwächung der Rekordzahlen bei den Baubeginnen. Entwickler, die über einen großen Grundstücksfonds verfügen, beginnen mit der Umsetzung neuer Projekte, und private Entwickler erwerben aktiv Grundstücke.

24.300 Wohnungen werden im dritten und vierten Quartal 2024 in Betrieb genommen. Bis zum Ende des Jahres ist die Übergabe von fast 39.000 Wohneinheiten geplant, was dem Stand von 2023 entspricht. Das größte Volumen an Eingaben wurde im Bezirk 7 MBR City (4.292 Einheiten) verzeichnet, gefolgt von Business Bay (3.722 Einheiten).

Das Volumen der im zweiten Quartal 2024 in Betrieb genommenen Wohnungen stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 56%. Der Start von Villenprojekten ging dagegen um 17% zurück.

Das Interesse von Investoren aus den entwickelten Märkten (Westeuropa) an Dubai sowie die hohe Nachfrage von HNWI, für die die Preise selbst auf Rekordniveau als akzeptabel gelten, begrenzen das Risiko eines Überangebots.

Mietmarkt

Nach Angaben des Dubai Land Department wurden in der ersten Hälfte des Jahres 2024 299.564 Pachtverträge registriert, das sind 52,5% mehr als 2019 und 5,8% mehr als im gleichen Zeitraum des Jahres 2023.

Im Durchschnitt stiegen die Mietpreise im Emirat um 19% im Vergleich zum Vorjahr und um 64% im Vergleich zum ersten Quartal 2020.

Aufgrund des starken und anhaltenden Anstiegs der Mieten in 14 aufeinanderfolgenden Quartalen ist der Anteil der Mieter, die ihre Verträge verlängern, um 14% gestiegen.

Die Aktualisierung des RERA-Mietspiegels wird wahrscheinlich zu einer Verlagerung der Nachfrage aus dem Elitesegment hin zu erschwinglicherem Wohnraum führen. Der Anstieg der Mietpreise wird sich auf alle Gebiete Dubais auswirken: Ein Anstieg der Kosten selbst für mehrere Verträge in einem einzigen Gebiet wird eine Kettenreaktion auslösen, und die Preise werden sofort am gesamten Standort und dann im gesamten Emirat steigen.

Arten von Immobilien für Investitionen

Nach den Daten des Dubai Land Department für das zweite Quartal 2024 erreichte das Gesamtvolumen der Immobilientransaktionen 43.261 Einheiten - 43,8% mehr als im zweiten Quartal 2023.

Dubai Immobilienmarkt im zweiten Quartal 2024

Wohnungen

Laut Knight Frank, im zweiten Quartal 2024, gibt es einen Gesamtanstieg der Wohnungspreise um 6%: die Zahl war 20,7% höher als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Trotz eines deutlichen Anstiegs von 44% seit 2020, übersteigen die aktuellen Preise den Höchststand von 2014 nur um 3,2%.

Villen

Der Wert von Villen steigt weiterhin schneller als der von Wohnungen. Im zweiten Quartal 2024 stieg der Durchschnittspreis von Eigenheimen um 6,7% und erreichte $5.557 pro Quadratmeter. Der Meter ist ein Anstieg von 24,3% gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Villa Preise sind jetzt 28% höher als auf dem Höhepunkt des Jahres 2014.

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Ämter

Nach Angaben von CBRE lag die durchschnittliche Bürobelegung im zweiten Quartal 2024 bei 91,4% und damit leicht unter dem Niveau von 91,5% im Vorjahr. Der leichte Rückgang der Belegung ist größtenteils auf das neu auf den Markt gekommene Angebot zurückzuführen.

Die Mietpreise im Segment der Büroimmobilien sind im Laufe des Quartals weiterhin stetig gestiegen. Die durchschnittlichen Mietpreise für die Segmente Prime, A, B und C stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 4,7%, 19,9%, 20,9% bzw. 15%. Am Ende des zweiten Quartals 2024 betrugen die durchschnittlichen Mietpreise in den Bürosegmenten Prime, A, B und C 750, 580, 483 bzw. 389 Dollar pro Quadratmeter und Jahr.

Mietpreise für Büros in Dubai im zweiten Quartal 2024